[숏세일]과 [차압]은 다음과 같이 각기 다른 결과를 초래할 수 있다.

[1] 크렛딧 영향:  두 경우 모두, FICO 점수는 페이먼트 연체, 즉 [디폴트]로 인하여 이미 매우 큰폭으로 하락된다. [차압]의 경우는 [숏세일]의 경우보다 FICO 점수가 추가로 더 많이 떨어질 수 있으며, 7년간 기록에 남고, 취업시 불이익을 초래할 수 있다.

[2] 잔여 채무 판결:  [숏세일]의 경우, 대개 셀러와 은행과의 [협상]을 통하여 이 사항이 결정된다. 셀러가 잔여 채무를 완전히 면제받기 위해서는 은행과의 협상을 성공적으로 이끌 수 있는 [협상 전문] 부동산 에이전트를 만나는 것이 중요하다. [차압]의 경우, 대개 은행은 [잔여 채무]에 대한 [협상]을 거부하므로, 남은 채무액에 대한 셀러의 책임이 여전히 남게 된다.

[3] 이사 시기:  [숏세일]의 경우, [숏세일 승인]까지는 최소 2, 3개월 이상이 소요되므로 그 소요기간 만큼 이사 시점을 늦출 수 있다. [차압]의 경우, 은행이 즉시 집을 비워주기를 원하면 바로 [퇴거] 조치를 시작할 수 있다.

[4] 주택 재구입:  [숏세일] 2, 3년후 부터는 거주용 또는 투자용 주택 재구입이 모두 가능한 반면, [차압]의 경우에는 거주용 주택 재구입은 5년후부터, 투자용은 7년후부터 가능하다.

[5] 대출 신청: 대출 신청시, [숏세일] 여부에 대한 질문은 없다. 하지만 최근 7년간의 [차압] 기록에 대해서는 질문을 받게 되며, 그 [차압] 기록은 대개 대출 거부를 초래한다.

[Short sale] VS [Foreclosure], which should I choose?
Individual Short sale and foreclosure situation’s can create different results like the following.

[1] Effect on Credit:  Major point of FICO score drops are typically due to being in default, behind on your payments. After a Foreclosure, credit score could fall more points than Short sale. Generally, a foreclosure will remain on your credit report for 7 years, because of which your job application may be denied.

[2] Deficiency Judgments:  Judgments are often negotiated between the seller and the short sale bank. That’s why it is very important for the seller to work with a real estate agent who specializes in negotiation in order to get total exemption of deficiency judgments.
After a foreclosure banks are generally unwilling to negotiate deficiency judgments with the homeowner and seller’s responsibility of deficiency debt will still remain.

[3] Length of Time to Move:  You may be able to postpone foreclosure action while the bank considers your short sale. The wait for short sale approval can be from 2 to 3 months, or longer.
In case of foreclosure, if the bank wants you to immediately vacate, they can commence eviction proceedings.

[4] Buying houses Again: In case of short sale, you may qualify to buy another home within 2, 3  years, regardless of whether the home is your primary residence.
After foreclosure, you may be eligible to buy another primary residence in 5 years. If you are an investor, the wait is 7 years.

[5] Loan application: Loan applications do not ask questions about a short sale. But you are required to answer the question about a property foreclosure in the past 7 years, mostly which makes your loan denied.